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Acciones
Creemos que existen tantas inversiones como inversores,
te presentamos Acciones.
¿Qué es una Acción?
Una acción representa una porción del capital social de una empresa convirtiendo al inversor que la adquiere en accionista de la misma. Es para inversores agresivos o con experiencia, ya que está sujeta a una volatilidad media a alta dependiendo de diversos factores. Es uno de los instrumentos de inversión a largo plazo más conocidos del mercado, también se lo conoce como Renta Variable.
Para acceder a acciones de una empresa es imprescindible que se encuentre en la Oferta Pública y esté autorizada para ser listada. En Argentina las acciones se negocian en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Las principales acciones argentinas integran el índice S&P MERVAL.
La liquidación de las mismas se encuentra garantizada por BYMA como contraparte central.
El Precio al que se negocian es el resultado de la oferta y la demanda, dada por el volumen a operar. A mayor cantidad de compradores, sube el precio, mientras que a mayor cantidad de vendedores, baja el precio.
Se denomina Renta Variable porque el inversor de acciones puede obtener ganancia o pérdida de capital según sea la variación en el precio de la acción entre el momento de compra y venta de la misma. Adicionalmente, el inversor puede obtener ganancias a través del cobro de dividendos; que son las ganancias que percibe la empresa emisora por su operación y las distribuye entre sus accionistas.
5 razones para invertir en Acciones
Posibilidad de convertirte en dueño de un porcentaje de una compañía.
Participación de las posibles ganancias que generen las empresas.
Oportunidad de invertir a partir de montos bajos.
Posibilidad de invertir en compañías de energía, telecomunicaciones, servicios financieros y más.
Podés seguir las cotizaciones en tiempo real y decidir cuándo comprar o vender según el precio de la acción.
Preguntas Frecuentes
Las acciones de Argentina se operan principalmente en pesos pero también existe la posibilidad de operarlas en dólares (aunque estas no siempre cuentan con liquidez suficiente).
La cotización de las Acciones depende de muchas variables, como la oferta y la demanda, los movimientos de la compañía, el contexto político-económico, situación de la industria, entre otros.
Cuando una empresa obtiene ganancias, la misma decide si vuelve a invertir el dinero en el negocio o lo paga a los accionistas en forma de dividendos. Las empresas que pagan dividendos, en general lo realizan semestralmente.
El índice Merval mide el valor en pesos de una canasta teórica de acciones, seleccionadas de acuerdo a criterios que ponderan su liquidez. El índice está compuesto por una cantidad nominal fija de acciones de distintas empresas cotizantes.
Bonos
Creemos que existen tantas inversiones como inversores,
te presentamos Bonos.
¿Qué son los Bonos?
Son emisiones de deuda, en donde el inversor es el prestamista y el emisor el deudor. Se denominan Títulos Públicos cuando el emisor es el Estado Nacional, los Estados Provinciales o los Municipios. Los bonos emitidos por el Estado Nacional son Bonos Soberanos, y los emitidos por Estados Provinciales o Municipales son Bonos Subsoberanos. Si el emisor es una entidad privada se denominan Obligaciones Negociables (ONs) ó Bonos Corporativos.
Son instrumentos de renta fija, ya que quien los emite fija las condiciones de emisión según sus propias necesidades de financiamiento y sus posibilidades de pago. De esta forma, existen bonos de diversas monedas, plazos, tasas y demás condiciones. Si el inversor los mantiene hasta el vencimiento sabe exactamente cuánta ganancia va a percibir.
En Argentina los bonos se negocian en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, como así también en el Mercado Abierto Electrónico (MAE).
Bonos según la Tasa de Renta
Una tasa de interés fija o asegurada en un crédito hipotecario significa que su tasa de interés no cambiará entre la oferta y el cierre, siempre que formalice el cierre en el plazo estipulado y no modifique su solicitud
Financiamiento a tasa variable es cuando la tasa de interés de su préstamo puede cambiar en base a la tasa preferencial de mercado u otra tasa llamada “índice”. Con una tasa fija, usted puede ver su pago todos los meses y el total que pagará durante el plazo del préstamo.
5 razones para invertir en Bonos
El instrumento brinda alto grado de certeza en términos de rentabilidad.
La calificación de riesgo del bono mide la solidez financiera de la empresa o gobierno que lo emite.
Se conoce de antemano los plazos en que se recuperará el capital.
Posibilidad de vender el bono en el mercado secundario previo al vencimiento.
Podés acceder a bonos con moneda de integración y pago en pesos ó dólares.
Preguntas Frecuentes
La calificación es una nota asignada por un agente de calificación de riesgo externo a la entidad. Esta nota mide y califica la capacidad del emisor de honrar los pagos de cupón y amortización de la deuda. Es importante destacar que la calificación es sobre la emisión, ya que una misma entidad puede tener distintas calificaciones para diferentes emisiones según la moneda, el plazo y las estructuras de los distintos bonos que emita.
Las monedas de emisión, integración y pago pueden ser pesos o dólares.
El capital de los Bonos se devuelve generalmente en cuotas anuales o semestrales llamadas amortizaciones, y genera un interés que puede ser de tasa fija o variable, denominado pago de cupón.
De esta forma, la entidad contrae deuda con los inversores que compraron esos títulos y se compromete a cancelar esa deuda en el plazo pactado junto con el interés correspondiente.
Un bono bullet es un título de deuda, por el cual el emisor se obliga a devolver el capital e intereses en su totalidad al vencimiento.
Existe una gran variedad de bonos que ofrecen distintas opciones tanto de renta, como de coberturas o monedas de pago.
– Según tasa de renta: fija o variable.
– Según moneda de pago distinta a la de integración.
– Indexados por Inflación (Ajustados por CER).
– Con Garantía de Indexación (Con Cláusula Gatillo).
– Con Garantía de Renta Dolarizada (Duales).
Un inversor puede decidir su venta en el mercado secundario en cualquier momento previo a la fecha de vencimiento, para salir de la inversión en forma anticipada o para tomar ganancia cuando el precio del papel sube respecto del valor al cual se la suscribió. Hay que considerar, que muchos Bonos de corto plazo no tienen liquidez y esto puede dificultar la salida, de modo que puede ocurrir que si un tenedor deseara vender el título antes de su fecha de vencimiento no encuentre parte compradora.
CEDEARs de ETFs
Creemos que existen tantas inversiones como inversores,
te presentamos CEDEARs de ETFs.
¿Qué son los ETFs?
Los Exchange Traded Funds (ETFs) son conjuntos de activos que pueden estar compuestos por acciones, bonos y commodities, entre otros. Son similares a los Fondos Comunes de Inversión ya que el inversor accede, con un solo vehículo de inversión, a un conjunto de activos. Sin embargo, los ETFs cotizan en bolsa y se pueden comprar o vender en tiempo real en el mercado como si fueran acciones.
El objetivo de inversión de los más conocidos, es replicar valores de índices bursátiles de diversos sectores de la economía. En Argentina, los ETFs cotizan bajo el formato de CEDEAR, en pesos y en dólares.
Suelen dividirse en dos grupos, de acuerdo a su estrategia de inversión. Están los de administración activa y los de administración pasiva.
ETF de administración activa: cuentan con un portfolio manager que toma decisiones de inversión de acuerdo al posicionamiento del fondo. La cartera puede variar, ofrece la posibilidad de obtener rentabilidades positivas aun en años negativos para la bolsa o, incluso rentabilidades superiores al índice.
ETF de administración pasiva: buscan correlacionar los retornos del ETF con los del índice de referencia. Este tipo de fondos pueden ser de réplica física o de réplica sintética.
5 razones para invertir en Bonos
Posibilidad de invertir en ETFs que replican los índices bursátiles más importantes de la economía mundial.
Están compuestos por una gran cantidad de activos.
Además de estar regulados por la Comisión Nacional de Valores, la administradora del ETF publica diariamente su composición.
Los altos volúmenes negociados permiten una rápida entrada y salida a los inversores.
Se operan en pesos o en dólares.
Preguntas Frecuentes
En pesos y en dólares, desde tu cuenta local.
1- El valor del ETF en el exterior.
2- El valor del dólar libre en nuestro mercado.
Con estos dos factores se define la cotización del CEDEAR de ETF en pesos en Argentina.
Es un factor que nos dice cuántos CEDEARS locales constituyen una acción original de afuera. Por ejemplo, el ratio de conversión del CEDEAR del ETF SPDR S&P 500 (SPY) es de 20 a 1, esto significa que 20 CEDEARS locales equivalen a 1 ETF de SPY.
La rentabilidad se refiere a la ganancia que uno obtiene por invertir en un CEDEAR de ETF. Hay 3 formas de obtener rentabilidad:
1. Mediante los dividendos que se cobran en dólares de ese CEDEAR de ETF.
2. Puede ocurrir que el precio del ETF no varíe en EE.UU, pero si compraste el CEDEAR de ETF en pesos y sube el dólar en Argentina, el CEDEAR de ETF valdrá más que al momento de la compra, obteniendo una rentabilidad en pesos.
3. Ganancia de capital por la suba del precio del ETF en EE.UU.
Para formar una ETF y poder transferirlo al exterior tendrás que comprar (como mínimo) la cantidad de CEDEARS que indica el ratio de conversión. Si seguimos con el ejemplo de SPDR S&P 500 (SPY), el ratio de conversión del mismo es 20:1. Teniendo en cuenta esto, deberás comprar 20 CEDEARS de SPY como mínimo para poder conformar una ETF completo y así poder transferir tu inversión a una cuenta radicada en el exterior.
Fondos comunes de Inversión
Creemos que existen tantas inversiones como inversores,
te presentamos nuestros Fondos de inversión.
¿Qué es un Fondo Común de Inversión?
Un Fondo Común de Inversión es un vehículo mediante el cual un grupo de personas, con un similar perfil y objetivo de inversión, aportan su dinero para que un profesional lo administre, invirtiendo en una cartera diversificada de activos.
Tipos de Fondos de Inversión
Fondos Renta Fija
Enfocados en estrategias de inversión a mediano y/o largo plazo. Estos fondos plantean estrategias que buscan rendimientos y fluctuaciones de precio moderados.
Fondos Renta Variable
Enfocados en estrategias de inversión a largo plazo. Persiguen rendimientos potencialmente elevados y están sujetos a los movimientos de precios de los mercados bursátiles.
Fondos Transaccionales
Son una inversión muy conservadora y apropiada para quienes quieren su dinero a acorto plazo, con disponibilidad del capital de manera inmediata
5 razones para invertir en Fondos
Un equipo profesional analiza el mercado y toma las decisiones correctas para alcanzar el objetivo del fondo.
Tu capital está invertido en distintos instrumentos financieros, minimizando el riesgo.
Nuestros fondos están regulados por la CNV.
Accedés de manera directa a distintas alternativas de inversión en un mismo producto.
Disponés de tu dinero de manera ágil y rápida (en el día, en 24, 48 o 72hs hábiles)
Preguntas Frecuentes
Cada fondo cuenta con una estrategia de inversión particular, ya que el objetivo a alcanzar varía. Lo cual hace que cada uno tenga características diferentes en cuanto a moneda, plazo de rescate, riesgo, horizonte de inversión y distintos instrumentos en la composición de la cartera.
Mayor liquidez, ya que no tenés que esperar al vencimiento del plazo fijo para rescatar tu capital y el rendimiento que haya dado.
Nuestro fondo Ahorro plantea una estrategia de inversión que busca obtener un rendimiento superior a la tasa de interés de Plazos Fijos mayoristas de Bancos Privados (BADLAR)
El monto mínimo dependerá del fondo en el que quieras invertir y la moneda del mismo.
Tenemos Fondos en pesos y en dólares.
Podés solicitar el rescate de tu dinero invertido, en el momento que quieras. Los plazos de acreditación van desde diario hasta 72hs, dependiendo el fondo. Esta operación no tiene ningún costo.
Cauciones
Creemos que existen tantas inversiones como inversores,
te presentamos Cauciones.
¿Qué es una Caución Bursátil?
Es una operación financiera garantizada con valores negociables de corto plazo que van desde 1 a 120 días en pesos y en dólares.
Existen dos tipos de operaciones: colocadoras y tomadoras. En la primera, el colocador le presta dinero al tomador y obtiene una tasa de interés. En la segunda, el tomador pide dinero prestado y entrega en garantía cierta cantidad de valores negociables que serán valuados por el mercado. Al vencimiento, el tomador devuelve el capital y paga los intereses devengados al colocador. Se trata de una operación a plazo firme con garantía del mercado. Es una inversión similar al plazo fijo, pero cuenta con mayor flexibilidad en los plazos. También tiene un interés preestablecido con lo cual el colocador conoce de antemano la rentabilidad de la inversión.
5 razones para invertir en Cauciones
Posibilidad de invertir desde 1 a 120 días.
Permite conocer desde el inicio el retorno de la inversión.
Oportunidad de invertir desde montos bajos.
Operación respaldada por los títulos que entrega el tomador como garantía de pago.
Preguntas Frecuentes
El inversor que opera cauciones es un individuo con un perfil de riesgo conservador, que busca liquidez a corto plazo con una rentabilidad similar al plazo fijo.
Se operan en pesos y en dólares.
El colocador de una caución es aquel inversor que cuenta con fondos líquidos en su cuenta de inversión y desea obtener un rendimiento por ellos.
El tomador de una caución es un inversor que pide prestado dinero. El mismo entrega valores negociables en garantía (sin perder su propiedad y es a su favor toda acreencia devengada por ellos) a cambio de recibir fondos líquidos y paga un interés por el capital recibido.
Las cauciones bursátiles se operan entre 1 y 120 días.
Se acreditan al vencimiento de manera automática en tu cuenta comitente.
Se trata de un porcentaje establecido por el mercado que se aplicará al precio de los valores negociables entregados en garantía. El tomador debe realizar el calculo del aforo que tiene cada uno de sus valores negociables para llegar a cubrir el 100% de la garantía.
Bonos, letras, CEDEARS, acciones y cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión.
Obligaciones Negociables
Creemos que existen tantas inversiones como inversores,
te presentamos Obligaciones Negociables..
¿Qué es una Obligación Negociable?
Es un instrumento que se comercializa en el mercado de capitales tanto local como internacional. Es un activo de renta fija, ya que representa una promesa cierta de repago futuro tanto de su capital como del interés. Es una fuente de financiamiento para la empresa emisora y una posibilidad de inversión para los inversores.
La rentabilidad de los flujos futuros es conocida al momento de la compra. Los mismos están compuestos por la devolución del capital sumado a un interés que será abonado con la regularidad que se establezca en las condiciones iniciales de emisión. Quien invierte en ONs, compra parte de la deuda de una empresa; en vez de convertirse en socio se convierte en acreedor.
5 razones para invertir en Obligaciones Negociables
Podés invertir en las principales empresas de Argentina.
El instrumento brinda alto grado de certeza tanto en términos de rentabilidad como de frecuencia de pago.
Hay una amplia oferta de ONs con distintos términos y condiciones, ajustables a cada perfil de riesgo.
Somos uno de los principales colocadores de ONs del mercado doméstico.
Podés acceder a bonos con moneda de integración y pago en pesos ó dólares.
Preguntas Frecuentes
Las monedas de emisión, integración y pago pueden ser pesos o dólares.
– Perfil Crediticio de la empresa emisora.
– Horizonte de Inversión.
– Si tiene mercado secundario o no.
– La moneda en que se emite esa ON y el impacto en el futuro de la economía.
– Certeza del cobro del cupón y renta al vencimiento
Sí, suelen tener una inversión mínima de bajo monto, de USD 100, $ 1.000 o montos mayores.
La calificación es una nota asignada por un agente de calificación de riesgo externo a la empresa. Esta nota mide y califica la capacidad del emisor de honrar los pagos de cupón y amortización de la deuda. Es importante destacar que se califica a la emisión y no a la empresa, por lo que una empresa puede tener distintas calificaciones para diferentes emisiones según la moneda, el plazo y las estructuras de los distintos bonos que emita.
Normalmente las emisiones efectuadas en el mercado local salen sin garantías. No obstante, las ONs pueden tener el respaldo de una garantía que puede ser real, fiduciaria, de una sociedad de garantía recíproca u otra, lo que agrega mayor seguridad a la inversión en este instrumento.
El capital de las ONs se devuelve generalmente en cuotas anuales o semestrales llamadas amortizaciones, y genera un interés que puede ser de tasa fija o variable, denominado pago de cupón.
De esta forma, la sociedad contrae deuda con los inversores que compraron esos títulos y se compromete a cancelar esa deuda en el plazo pactado junto con el interés correspondiente.
Un bono bullet es un título de deuda, por el cual el emisor se obliga a devolver el capital e intereses en su totalidad al vencimiento.
Existen variados tipos de obligaciones negociables que se adecuan a los distintos perfiles de inversores, según sus preferencias en cuanto a plazos, tasas, existencia de garantías, diversidad de monedas, método de amortización, opción de convertirlas en acciones de la empresa y otros factores.
Un inversor puede decidir su venta en el mercado secundario en cualquier momento previo a la fecha de vencimiento, para salir de la inversión en forma anticipada o para tomar ganancia cuando el precio del papel sube respecto del valor al cual se la suscribió. Hay que considerar, que muchas ONs de corto plazo no tienen liquidez y esto puede dificultar la salida, de modo que puede ocurrir que si un tenedor deseara vender la obligación antes de su fecha de vencimiento no encuentre parte compradora.
Opciones
Creemos que existen tantas inversiones como inversores,
te presentamos Opciones.
¿Qué son las Opciones?
Las opciones financieras son instrumentos que se comercializan en el mercado de capitales y pertenecen al grupo de valores negociables que se denominan derivados financieros, ya que su origen deriva o depende de la existencia de otro activo que se lo identifica como subyacente. Los subyacentes pueden ser, por ejemplo: acciones, bonos, índices, commodities, metales, tasas de interés, etc.
Es un contrato entre dos partes, una parte compradora y la otra vendedora. La parte compradora adquiere un derecho, la parte vendedora adquiere una obligación. Los derechos que se comercializan con este tipo de activos corresponden a la compra o venta del subyacente. El precio que se pacta se denomina precio de ejercicio, precio base o strike.
¿Qué operaciones se pueden realizar con opciones?
Existen 4 operaciones con opciones financieras:
- Compra de una opción de compra.
- Venta de una opción de compra.
- Compra de una opción de venta.
- Venta de una opción de venta.
Opción de compra o call:
Mediante el pago de una prima otorga a su comprador el derecho, no la obligación, de comprar un activo a un precio determinado hasta la fecha de ejercicio del contrato o fecha de vencimiento. El comprador adquiere los derechos y paga una prima por ello. El vendedor tiene la obligación de entregar el subyacente y cobra una prima por ello. Si es ejercido, el vendedor de un Call se obliga a vender en los términos del contrato.
Opción de venta o put:
Mediante el pago de una prima otorga a su comprador el derecho, no la obligación, de vender un activo a un precio determinado hasta la fecha de ejercicio del contrato o fecha de vencimiento. El comprador adquiere los derechos y paga una prima por ello. El vendedor adquiere la obligación de comprar el subyacente y cobra una prima por ello. Si es ejercido, el vendedor de un Put se obliga a comprar en los términos del contrato.
5 razones para invertir en Opciones
Brinda cobertura al poseedor del subyacente ante movimientos negativos del precio.
Proyectando un movimiento de mercado, se puede comprar un Call/Put y arriesgar únicamente la prima.
Ideal para inversores experimentados.
Oportunidad de invertir en distintos activos subyacentes.
Posibilidad de invertir montos menores que la compra del subyacente.
Preguntas Frecuentes
El inversor que opera derivados financieros es un individuo con un perfil de riesgo moderado/alto, que conoce el mercado y cuenta con experiencia en operaciones de corto plazo.
Es el valor de cotización de la opción en el mercado. Este valor está determinado por: el precio de cotización del subyacente, el tiempo que falta hasta el vencimiento de la opción, el pago de dividendos, la tasa de interés, la volatilidad del precio subyacente y el precio de ejercicio.
Es el valor de cotización de la opción en el mercado. Este valor está determinado por: el precio de cotización del subyacente, el tiempo que falta hasta el vencimiento de la opción, el pago de dividendos, la tasa de interés, la volatilidad del precio subyacente y el precio de ejercicio.
En el mercado local, las opciones financieras se operan en pesos. Se venden por lotes, generalmente los lotes son de 100 unidades.
Todas las opciones financieras vencen el tercer viernes de cada mes. Podés identificar el mes de vencimiento en el ticker de la opción.
Si en el panel de opciones vemos el ticker GFGC170.OC, lo interpretamos de la siguiente manera:
GFG: identifica al subyacente, en este caso las acciones de GGAL.
C: identifica que es una opción call de compra (si fuera una opción de venta se identifica con la letra V).
170: identifica el precio de ejercicio.
OC: identifica el mes de vencimiento, en este caso octubre.
Cheques de pago diferido
Es un sistema de descuento de cheques en el mercado de capitales por el cual quien tiene cheques a cobrar en un futuro (por un plazo máximo de 360 días) puede adelantar su cobro vendiéndolos en el mercado, mientras que quien posee fondos líquidos puede comprar estos cheques a cambio de
atractivas tasas de interés futuras. En sentido estricto, el cheque de pago diferido es una orden de pago librada a una fecha determinada, posterior a la de su libramiento, contra una entidad autorizada, en la cual el librador a la
fecha de vencimiento debe tener fondos suficientes depositados a su orden en cuenta corriente o autorización para girar en descubierto.
- Tipo de Rentabilidad
- Tipo de Riesgo
Fideicomisos financieros
El fideicomiso financiero es un instrumento que le permite al inversor participar de un proyecto o de
un cobro futuro determinado a través de una colocación de deuda o una participación de capital. De esta forma, comprando valores representativos de deuda de un fideicomiso, el inversor le presta dinero al fideicomiso con el fin de adelantar fondos a un proyecto o a un flujo futuro de pagos. Durante el período de vigencia y hasta el vencimiento del título, el inversor va recibiendo la devolución del dinero aportado más una tasa de interés pactada.Si el inversor quiere asumir un riesgo mayor y participar de las ganancias del proyecto, puede invertir
en certificados de participación del fideicomiso. Con este título el inversor asume el riesgo del proyecto pero participa también de sus ganancias.
- Tipo de Rentabilidad
- Tipo de Riesgo